阿牛智投:芯片垄断巨头净利润下滑一倍,国产替代蕴良机!

Intel公布的2022财年第二季度财报显示其净利润下滑超一倍，而国产芯片板块呈现收入和毛利率同步增长态势 ，国产替代蕴含良机
，以下为详细分析：Intel财报情况营收下降：Intel 2022财年第二季度营收为1521亿美元，与去年同期的1931亿美元相比下降22% 。

工业控制：高端工控芯片依赖进口 ，国产替代可提升供应链安全性
。

芯片行业在经历内部整顿与市场变化后，正面临从低端替代向高端技术突破的真正考验
，需在技术封锁与全球合作中寻求平衡以实现崛起。芯片行业乱象与整顿武汉弘芯烂尾事件：武汉弘芯半导体项目烂尾是芯片行业内部乱象的典型代表，暴露出行业早期急功近利、盲目投资的问题 。

“西边的太阳快要落山了”在此语境下可能暗示英伟达等国外芯片势力在中国市场优势的逐渐消退 ，国产芯片正迎来崛起时机。具体分析如下：英伟达H20停产背景：H20是英伟达为绕开美国限制向中国特供的芯片
，经历禁售与解禁后突然停产，供应商三星 、富士康均收到暂停生产通知
。

疫情下的“中国芯
”,智能场景广东科技这样说

疫情下的“中国芯”在艰难中前行 ，中国半导体企业可通过利用美国市场刺激计划
、激活国内消费需求、提升智能化技术应用等途径渡过行业寒冬
，实现经济复兴。具体如下：疫情对半导体产业链的冲击：2020年疫情打断了半导体产业链的飞速增长，尽管Q1数据表现不错 ，但增长势头面临挑战 。

集成电路 、人工智能、量子科技等领域取得新成果
，高技术制造业增加值增长9%，信息传输软件和信息技术服务业增加值增长9% ，为“中国芯 ”发展奠定产业基础
。

市场规模整体增长显著：中国芯片行业市场规模从2017年的5411亿元增长至2021年的10458亿元
，复合年均增长率达19%，预计2023年增至12767亿元。数字芯片作为核心组成部分 ，市场规模同步扩大，2019-2023年稳步增长
，主要得益于科技快速发展和应用领域拓展 。

中国半导体国内生产势头确实因美国对华为制裁等因素进一步增强，具体表现如下：企业进入半导体市场：在美国对华为制裁的刺激下 ，多家企业进入半导体市场
。例如
，家电巨头TCL科技集团正在广东省惠州市谈判收购一家国有半导体公司，这显示出传统家电企业也开始涉足半导体领域 ，寻求新的业务增长点和技术突破。

AI芯片市场爆发式增长：2022年中国AI芯片市场规模达850亿元
，2023年增至1206亿元，同比增长42% 。AI芯片作为智能无人机的“大脑” ，其性能提升直接决定无人机的计算能力与自主化水平
。例如
，高性能AI芯片可支持无人机实时处理4K视频流，实现复杂环境下的避障与导航。

芯片费用飙涨5倍,全球多达169个行业受到“打击”

芯片费用飙涨5倍 ，全球多达169个行业受到冲击
，主要源于新冠疫情引发的需求激增
、供应链中断及地缘政治因素，导致供需严重失衡 ，且短期内难以缓解 。缺芯危机对全球多行业造成冲击消费电子与家电行业：苹果公司因芯片短缺推迟iPhone12发布，惠而浦中国制造厂3月芯片需求未满足率达10%
，老板电器因微控制器缺货推迟新产品发售
。

高盛研究显示，全球多达169个行业受到芯片短缺影响 ，涵盖汽车、钢铁 、混凝土生产
、空调制造以及电容笔生产等多个领域。芯片费用暴涨的具体案例 某智能科技有限公司副总经理李维群提到
，一款德国产芯片费用从去年的5元涨至今年的15元，涨幅接近5倍 。

全球多达169个行业在一定程度上受到芯片短缺的冲击。包括钢铁、水泥 、空调制造
、啤酒酿造、肥皂生产等诸多领域
。全球芯片荒加剧 ，使得物价上涨不可避免。许多下游企业处于买不起和买不起的两难境地 。全球核心短缺日趋严重
。一辆车需要几百甚至几千个芯片。如果少了一块芯片
，整辆车就不能生产了 。

疫情导致的芯片费用上涨间接推动：疫情使得芯片费用直接飙涨五倍，波及全球169个行业
。这一背景间接推动了Swarm等区块链项目的发展 ，因为区块链挖矿需要大量的计算资源
，而芯片是计算资源的核心部件。芯片费用的上涨使得挖矿成本增加，但也进一步凸显了Swarm等高效 、去中心化存储解决方案的价值 。

芯长征CEO朱阳军:疫情给半导体行业带来了利大于弊的机遇期

〖壹〗
、芯长征CEO朱阳军认为 ，疫情给半导体行业带来了利大于弊的机遇期
。具体分析如下：国产化需求推动机遇：中高端芯片长期被世界巨头垄断
，中国若严重依赖世界供应，在战略性领域会面临巨大的安全性问题。疫情期间 ，全球供应链受到冲击，进一步凸显了芯片国产化的紧迫性 。

〖贰〗、企业实践与观点芯长征CEO朱阳军表示
，随着国内产线尤其是中芯世界等一流梯队大量进入领域，芯片已可投入使用 ，且比进口产品更灵活 、好用
、性价比高
。联睿微CEO李虹宇认为进口替代是顺其自然的事
，但要做好基础教育，吸引更多人参与。

亚太地区半导体行业:应对挑战迎接未来

亚太地区半导体行业虽面临挑战 ，但未来仍具发展潜力
，企业正积极应对以迎接未来机遇 。以下是具体分析：亚太地区半导体市场现状占据全球半导体市场主导地位2022年，亚太地区占据了全球半导体产业收入的56% ，在全球半导体市场中占据着重要地位。亚太地区也是全球前15家半导体公司中的重要参与者
，其中有4家公司来自亚太地区
。

近来无法断言半导体一定会过剩，但存在产能过剩风险 ，未来市场增长趋势受多种因素影响。以下从乐观和谨慎两方面观点进行分析：乐观观点：半导体市场将稳定增长
，不会出现严重过剩市场规模预测增长：一些预测显示，到2028年 ，半导体市场将达到8000亿美元，到2032年更将达到1万亿美元 。

产业环境复杂：虽然希望是行业玩家之间单纯的开放合作以及共同迎接挑战的决心
，但仍要做好抗冲击的准备，未来技术路线和产业外部大环境存在太多变量 ，挑战前所未有或从未如此严峻地显现
。

应用材料：近5年来AMAT公司销售收入亚太地区不断扩张
，从71%增至84%，市场空间仍在扩张 ，而来自欧美收入占比由29%降至16%。三星电子与台积电一直是AMAT前两大客户
，而中国大陆增长迅速从2013年的11%增至2017年的19% 。随着中国半导体产业的飞速发展，AMAM客户源也在由韩日逐渐转移至中国大陆的趋势
。

024亚太半导体峰会暨博览会将于10月16-18日在马来西亚槟城州举办 ，马来西亚与中国将在半导体领域深化合作
，中国电子专用设备工业协会作为战略合作伙伴参与组织，预计中马企业及亚太地区企业将共同参展 ，议程涵盖半导体全产业链技术及商贸交流。